Одно из «золотых правил», которым должен руководствоваться любой инвестор, — правило диверсификации. Диверсификация — это распределение средств по разным активам. Это означает, что в портфеле инвестора могут присутствовать инвестиционные инструменты с разным уровнем риска, — как консервативные, так и агрессивные. Консервативные инструменты менее доходны, но зато гарантируют сохранность вашего капитала. Агрессивные инструменты потенциально могут принести значительно больший доход, но сопряжены с риском: можно не только потерять вложенные деньги, но и уйти в минус. Рассмотрим разницу между агрессивными и консервативными инструментами, сравнив облигации Томской области с акциями.
Каждого потенциального инвестора в первую очередь волнует надежность инвестиционного инструмента, его доходность и принцип получения дохода, процедура инвестирования и способы увеличения дохода. По этим критериям и будем сравнивать акции с облигациями Томской области.
Словарик
Акция — ценная бумага, предоставляющая ее владельцу (акционеру) право на получение части прибыли акционерного общества — дивидендов, право на участие в управлении акционерным обществом (путем голосования на собраниях акционеров пропорционально количеству акций у каждого ) и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция – ценная бумага, не имеющая установленного срока обращения.
Облигация — ценная бумага, удостоверяющая право владельца на получение ее номинальной стоимости при наступлении срока погашения облигации, а также на регулярное получение дохода в виде процентов от номинальной стоимости. Имеет установленный срок обращения.
Процедура инвестирования
Для того чтобы стать владельцем облигаций Томской области, достаточно прийти с паспортом в отделение банка-агента, уполномоченного на продажу облигаций, и оформить договор купли-продажи. Одновременно клиенту откроют счет (если еще его нет), на который в установленные даты будет перечисляться купонный доход, а в конце срока обращения облигаций – их номинальная стоимость и доход за последний купонный период. Все услуги по открытию и ведению счета для клиента бесплатны.
Принципиальное отличие процедуры покупки акций – необходимость в посреднике — брокере. Физическое лицо не может самостоятельно приобретать акции на бирже. Сначала нужно заключить договор с брокером, затем инвестору откроют персональный брокерский счет в банке, на который он внесет деньги. Только после этого инвестор получает доступ к биржевой площадке, где он может покупать обращающиеся ценные бумаги. При этом инвестор выплачивает брокеру комиссию от совершенной сделки купли-продажи.
Доходность и принцип получения дохода
С точки зрения доходности, как облигации Томской области, так и акции имеют свои плюсы и минусы.
Доходность облигаций Томской области, как и всякого другого консервативного инвестиционного инструмента, относительно невысока: на текущий момент она составляет 16% годовых. При этом ставка дохода является фиксированной на протяжении всего срока обращения облигаций, а значит владельцы облигаций получают гарантированный доход – так называемый купонный доход.
Купонный доход рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты начала размещения облигаций или даты выплаты последнего купонного дохода и пропорционально ставке купонного дохода. Выплата купона происходит ежеквартально в установленные даты — на тот самый счет, который инвестор указал при покупке облигаций.
С акциями все гораздо сложнее, поскольку владение ими не гарантирует получения дохода. Разберемся, почему. Доход от акций можно получить двумя путями: через дивиденды и при продаже акций по более высокой цене. Размер дивидендов зависит от вида акций. Так, по привилегированным акциям дивиденды выше и являются фиксированными – в виде доли от чистой прибыли, либо в абсолютном денежном выражении. Размер дивидендов по обыкновенным акциям – величина непостоянная и определяется советом директоров исходя из итогов деятельности акционерного общества. Если эти результаты оказались плохими, дивидендов может не быть вовсе.
Помимо дивидендов, существует второй способ получения дохода от акций – их продажа по более высокой цене. Однако чтобы рассчитывать на такой доход, нужно правильно оценить потенциал компании, акции которой вы покупаете: нет никакой гарантии, что их стоимость вырастет, а вы, продав их, положите в карман прибыль – разницу между ценой покупки и продажи акций. К тому же с полученного дохода придется заплатить подоходный налог.
Способы увеличения дохода
Повысить доходность облигаций Томской области можно за счет реинвестирования купонного дохода — покупая дополнительные облигации на сумму получаемого ежеквартального дохода. По вышеназванным причинам аналогичная стратегия с акциями не дает гарантии увеличения прибыли, поскольку акции не застрахованы от падения.
Надежность
Если сравнивать облигации Томской области и акции по критерию надежности, очевидно, что более надежным инвестиционным инструментом являются облигации. В пользу этого говорит растущий кредитный рейтинг Томской области и то, что все выплаты по облигациям (включая их погашение) заложены в утвержденном областном бюджете. Владельцы облигаций могут в любое время досрочно продать их, вернув при этом номинальную стоимость ценных бумаг и купонный доход, накопленный на день продажи. При этом купонный доход не облагается подоходным налогом.
Рассчитывать на доход от вложений в акции компаний могут только опытные инвесторы, способные верно оценить потенциал компании, акции которой они приобретают. Но даже в этом случае остается риск потери вложенных средств.
Таким образом, формируя инвестиционный портфель, необходимо позаботиться о минимизации рисков, что подразумевает обязательную покупку консервативных активов. Такой подход обеспечит получение стабильного дохода в будущем, на который вы всегда сможете рассчитывать.